前言

本文為警示文，都不是故事，都是活生生的例子。內(nèi)容繁多萬字余，非常負(fù)能量，可能會(huì)對(duì)部分讀者可能造成不好的心理壓力，請(qǐng)注意自己調(diào)節(jié)。從前面的到后面越來越深刻和勁爆，這些金融騙局足夠大以后可以綁架現(xiàn)有的金融體系。

要知道，中國從制造業(yè)大國到綜合強(qiáng)國的發(fā)展道路并不平坦，但這并不能阻擋整個(gè)國家的強(qiáng)大。對(duì)于每個(gè)人，在這個(gè)發(fā)展的過程中，到底扮演什么樣的角色、承擔(dān)什么樣的責(zé)任、獲取什么樣的利益，各有自己的考量。

創(chuàng)業(yè)艱難、投資不易，在創(chuàng)新的模式、行業(yè)面前，道德的底線、法律的邊界，都是模糊的。騙子可以洗白，忽悠可以壯大，官員可以利誘，學(xué)者可以奉承，再有信息的不對(duì)稱，被欺騙和被利用者何其多。在市場(chǎng)化的投資這個(gè)事情上，保護(hù)自己，要知道央視、政府、學(xué)者是靠不住的，只能靠你自己，防騙三條：1、不懂不投，2、暴利背后都是風(fēng)險(xiǎn)，3、思考商業(yè)邏輯是否成立。

記住，企業(yè)家和資本家努力辛苦賺來的錢都懂得節(jié)省，揮霍、豪華、排場(chǎng)背后可能有騙局和陷阱，留個(gè)心眼就是。

相比講故事、講情懷來賺想賺錢的人的錢，我更喜歡，做好產(chǎn)品和服務(wù)服務(wù)更多人來賺錢。但我們也要弄明白資本市場(chǎng)各種玩法，對(duì)野路子也要有研究。

騙局泛濫、戾氣沖天和期待未來

都說中國人開始著急了。

都說實(shí)業(yè)難，大家都不搞實(shí)業(yè)創(chuàng)業(yè)了，都去炒房、炒股、資本運(yùn)作了，一個(gè)一個(gè)不是玩原始股，就是虛擬幣，要不就是互助金融了。

都在談創(chuàng)業(yè)、投資、資本運(yùn)作，說不股權(quán)投資就被淘汰，不創(chuàng)業(yè)就是荒廢青春，好好打工、提高技能、完善服務(wù)的被當(dāng)成不懂行情。*

時(shí)代在變，穩(wěn)定不可得。你所依賴的技能可能正在被淘汰，你所服務(wù)的公司可能正在走向深淵。什么都變化太快。公司在外面會(huì)面對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，你在公司內(nèi)部還要面對(duì)同事的競(jìng)爭(zhēng)。

創(chuàng)新多到讓人應(yīng)接不暇。模式創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新，科技創(chuàng)新。聰明的騙子也開始利用各種“創(chuàng)新的概念、技術(shù)、傳播機(jī)制和人性的貪婪”瘋狂斂財(cái)。

新型的騙局和賭局，真的和原來的截然不同，不要說大眾缺乏認(rèn)知，學(xué)者、政府都缺乏認(rèn)知，這幾年，央視、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、政府給騙子站臺(tái)的次數(shù)還少嗎。

你開始分不清誰是受害者誰是施害者，分不清技術(shù)創(chuàng)新還是帶著創(chuàng)新概念的騙子，分不清法律的邊界和道德的底線到底在哪里。

作為一個(gè)普通人，面對(duì)這些的時(shí)候，你可能可以冷靜思考；但當(dāng)你發(fā)現(xiàn)，你身邊那個(gè)你最看不上的“騙子”卻騙了幾十億洗白，過上了富足的生活，成了地方官員的座上賓的時(shí)候，你是難以抑制你心中的不滿和對(duì)世界的懷疑的。

一個(gè)不滿是抱怨，不滿的人多了就是社會(huì)充滿了戾氣。

一個(gè)好的資本市場(chǎng)，我想應(yīng)該的收益者是真正的企業(yè)家，以及能夠準(zhǔn)確預(yù)判未來趨勢(shì)的資本家。 但當(dāng)一個(gè)資本市場(chǎng)充滿著越來越多的賭徒，騙子并且他們大量收益，讓那一批期待并想共享中國夢(mèng)回報(bào)的普通大眾投資人受傷的時(shí)候，我想，我們的監(jiān)管引導(dǎo)策略是出了問題的。

不要跟我說人性的貪婪，貪婪和性一樣，是本能，但好的監(jiān)管是引導(dǎo)人們思考，告訴人們冷靜，啟發(fā)人們保護(hù)自己財(cái)富的方法。

這個(gè)創(chuàng)新的時(shí)代，讓人不得不思考傳統(tǒng)金融的不足弊端，甚至上升到思考貨幣發(fā)行機(jī)制問題、政府和市場(chǎng)的邊界和定位問題，同時(shí)還讓人思考，什么是道德底線，什么是法律邊緣。

新時(shí)代，新問題；新思考，新格局。在這個(gè)人與人的關(guān)系、社會(huì)組織方式和連接方式都在快速變化的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，如何構(gòu)造一個(gè)好的市場(chǎng)和好的政府值得每個(gè)人深思。

認(rèn)清時(shí)代，認(rèn)清自己。時(shí)代的機(jī)遇要抓，內(nèi)心的底線要守。希望這篇小文能夠給社會(huì)帶來更多的善。

互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融，新趨勢(shì)有新問題

互聯(lián)網(wǎng)金融號(hào)稱是普惠金融，號(hào)稱是更好的服務(wù)用戶。

但在我理解上來說，互聯(lián)網(wǎng)并不改變金融的本質(zhì)。金融就是信用、杠桿和風(fēng)險(xiǎn)。挖掘能賺錢的人（能在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)利潤的企業(yè)家），給他更多的錢，讓他更大的主導(dǎo)社會(huì)資源流動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是渠道的轉(zhuǎn)移以及年輕人對(duì)信用理解的新認(rèn)知產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)化機(jī)會(huì)。不論是網(wǎng)貸、眾籌還是數(shù)字貨幣，都大致逃不出這個(gè)框架。

互聯(lián)網(wǎng)傳播渠道的轉(zhuǎn)移，構(gòu)造了巨大的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，不論是前兩年的網(wǎng)貸、還是13年的比特幣，還是現(xiàn)在的股權(quán)眾籌，都造富了一批人，涌現(xiàn)了很多不錯(cuò)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。由于對(duì)傳統(tǒng)金融的不足和不滿，這里聚集了大量的投資人和創(chuàng)業(yè)者，大膽的進(jìn)行著業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

同時(shí)由于巨大的信息不對(duì)稱和暴富的誘惑，也給騙子制造了空前良機(jī)。這些人對(duì)新概念了解度高，規(guī)?？涨?，手段犀利，且由于并不在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)，并不引起傳統(tǒng)金融玩家和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

我已經(jīng)接到不止10個(gè)人問我：宋歡平，這個(gè)眾籌可以投嗎？這個(gè)虛擬幣靠譜嗎？這個(gè)互助金融可以玩嗎？

這篇文章就是為他們而寫，一篇文章，應(yīng)該能夠讓他們想明白一些事。

新騙局、新忽悠、新賭局

根據(jù)我的了解，我把他們大致分為以下幾類，他們的市場(chǎng)規(guī)模和結(jié)局大致如下：

看看網(wǎng)貸的那些崩盤的騙局，e租寶、大大集團(tuán)，每個(gè)都有數(shù)百億規(guī)模，這些崩盤，都造成了巨大的影響。其實(shí)我理解后面三種的規(guī)模，都比這個(gè)理財(cái)崩盤的規(guī)模要大。

為什么騙了還能洗白？因?yàn)檫@些貪婪的受害者不覺得是被騙，以為是賭輸了認(rèn)栽。炒幣輸了，互助倒了，他們都把原因歸結(jié)為運(yùn)氣不好，殊不知，背后實(shí)質(zhì)上是被騙了。只要受害者不鬧事，就沒有受害者。【不信你去舉報(bào)傳銷試試就知道了，公安說你找工商，工商問你你是受害者嗎，不是就不要瞎忙活，組織傳銷罪可沒有這么容易定罪】

這些每個(gè)都是有備而來，而且，都有成型的產(chǎn)業(yè)鏈和模式套路支撐。對(duì)中國的整個(gè)金融秩序，是莫大的傷害。這些每個(gè)都利用了投資人逐利和追求暴利的心態(tài)。不可否認(rèn)，欲求不滿和貪婪是每個(gè)人的本能，冷靜節(jié)制才是后天培養(yǎng)的技能。

且截至目前，并沒有看到政府拿出切實(shí)可行的策略來應(yīng)對(duì)。甚至在去中心化傳銷等領(lǐng)域的法律基本都還是空白。即使被你抓到，你都沒法用現(xiàn)有的法律來進(jìn)行裁定。沒看到MMM都是公開的搞的嗎，沒看到套著“區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣”外衣的偽幣騙局都公開拉人開大會(huì)嗎，因?yàn)榘凑宅F(xiàn)有法律，人家可能根本沒有違法。

我們能夠制定政策的央行和部委，處在高位，身邊聚集的學(xué)者說客，忙著兩眼盯著技術(shù)創(chuàng)新國外發(fā)展標(biāo)榜自己，并不一定看得到這種具有中國特色的規(guī)?？膳碌牡讓域_局怪相。出臺(tái)的政策方針可能并不能很好的應(yīng)對(duì)這些事情。

理財(cái)、網(wǎng)貸騙局

由于P2P網(wǎng)貸在前兩年的迅猛發(fā)展催生了這類公司。年底開始出現(xiàn)大量的跑路崩盤。

這種技術(shù)含量低，實(shí)施門檻低，易學(xué)易用，金朝陽，e租寶，大大集團(tuán)都是典型，倒閉跑路的網(wǎng)貸平臺(tái)基本屬于這一類。設(shè)立資金池，吸納大量的公眾資金進(jìn)行投資，給投資人高額回報(bào)作為誘惑?；旧弦粌赡昃蜁?huì)爆掉。

他們常見的策略就是上央視廣告、和領(lǐng)導(dǎo)合影、交更多的稅、拿更多的獎(jiǎng)、租高大上寫字樓、給優(yōu)厚的待遇、招大量的員工，拼命擴(kuò)大規(guī)模。以快和大來應(yīng)對(duì)一切出現(xiàn)的問題。

面向?qū)ο蠡臼谴髬尨鬆敗Ｉ晕⒂悬c(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的都不大會(huì)上當(dāng)。

這些公司在爆掉之前，都是地方政府的香餑餑，因?yàn)槎惗喟?。這些公司一而再再而三的倒閉，讓投資人知道，任何廣告都不附帶信用，央視做著騙子廣告也可以免責(zé)。只要騙子還沒被法律界定，央視接他們的廣告，忽悠全中國人民，他們是不用承擔(dān)責(zé)任的，高鐵廣告同理。

這種跑路的理財(cái)公司，最后的結(jié)局都是爆掉，瘋狂擴(kuò)張民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)加強(qiáng)版。

原始股、股權(quán)眾籌騙局

你們有沒有朋友圈看到過這樣的廣告，一般都是鮮紅的圖配著亢奮的字，告訴你，暴富機(jī)會(huì)在眼前，再不抓住就沒有了，再不投資就錯(cuò)過下一個(gè)馬云了。

“股權(quán)投資是未來投資的一個(gè)很大的趨勢(shì)，股權(quán)投資造富效應(yīng)明顯，可能創(chuàng)造百倍千倍收益。軟銀投資淘寶賺了幾百億，王剛投資滴滴賺了5000倍，投出下一個(gè)馬云你就是孫正義。”

“投資二級(jí)市場(chǎng)是做接盤俠，投資未上市公司原始股，才能享受上市后的紅利。”

“我們是上市掛牌公司，正規(guī)公司，我們的代碼是1000**，正規(guī)可查詢，發(fā)定增，包底年化收益30%承諾回購，轉(zhuǎn)板后股價(jià)更是會(huì)翻好幾倍，轉(zhuǎn)板前最后一輪融資。”

看上去這些話都好對(duì)的樣子，看上去真是滿滿的機(jī)會(huì)不容錯(cuò)過，不容質(zhì)疑?？赡苓€有線下的分享會(huì)和路演，講師的頭銜動(dòng)不動(dòng)就是“股權(quán)投資之父”、“眾籌第一人”、“股權(quán)第一人”?，F(xiàn)場(chǎng)情緒亢奮，他們自詡資本市場(chǎng)老手資本運(yùn)作高手，張口閉口都是幾億的生意，都是百倍的收益。

課程上完，一般都是讓你去投資“馬上要上市”或者“已經(jīng)上市掛牌”的上市公司，公司保底收益，號(hào)稱上市后一年回報(bào)會(huì)有幾倍。你要弄明白這種擔(dān)保的效力。這種地方股交中心掛牌成本也就是十萬塊，不代表什么政府背書的。

某某眾籌平臺(tái)不是公開宣傳，被某香港上市公司注資50億，要香港上市了，然后開放眾籌又是幾千萬。然后他們的眾籌股東、合作伙伴各種亢奮宣傳，為了上市套現(xiàn)巨大投資回報(bào)而亢奮。但為什么大家不查詢下這家香港上市公司的背景呢。

這個(gè)中字頭的投資基金，竟然是15年半年?duì)I業(yè)收入僅為2.75萬港幣、卻有3000多萬港幣管理費(fèi)用、市值不足3億港幣的一個(gè)奇葩的上市公司。奇葩的香港上市制度。

“好吧，讓年收入不足5萬的公司投50億人民幣給你，真心壕??！”

關(guān)于新三板、地方股交中心、各種板還有股權(quán)眾籌平臺(tái)

對(duì)于股權(quán)眾籌和原始股的亂象，在我看來，目前真的非常亂，但又是國家發(fā)展多層級(jí)資本市場(chǎng)所必須的方向。為什么從國家層面要豐富股權(quán)投資市場(chǎng)，加大股權(quán)的流動(dòng)性？要能理解李總理的苦衷。

邏輯一句話說就是這樣的：“傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型、金融機(jī)構(gòu)消化壞賬、地產(chǎn)商消化庫存、地方政府緩減財(cái)政壓力，都需要時(shí)間。央行的擴(kuò)張性貨幣政策需要持續(xù)。寬松貨幣條件下，如何防止資產(chǎn)泡沫化和貨幣快速貶值？構(gòu)造股權(quán)流動(dòng)市場(chǎng)和人民幣國際化走出去。股權(quán)流動(dòng)性讓創(chuàng)業(yè)者先富起來，又能鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新解決就業(yè)，當(dāng)然要大力支持。”

這部分內(nèi)容不是本文的關(guān)鍵，但又是非常有意思?；仡^我會(huì)用一篇新文章重新展開好好說說，這里暫且結(jié)論性的一筆帶過。

這些賣股權(quán)的都說自己是掛牌上市，都說自己有流動(dòng)性，都說是國家多層級(jí)資本市場(chǎng)的重要方向，都說自己有機(jī)構(gòu)性機(jī)會(huì)被低估了，都說以后可以轉(zhuǎn)板到主板享受高溢價(jià)。都說自己是牛逼的原始股

對(duì)于投資人來說，主要四點(diǎn)：

不論地方政府主導(dǎo)的股交中心還是市場(chǎng)化的眾籌平臺(tái)上的項(xiàng)目，你投資他的股權(quán)都是可能虧損完的，他們的擔(dān)保并不具備什么效力。你要為自己的投資負(fù)責(zé)。

股交中心的項(xiàng)目并不一定比眾籌平臺(tái)上的項(xiàng)目要好，甚至在我看來，眾籌平臺(tái)這個(gè)完全市場(chǎng)化的產(chǎn)物可能比股交中心這個(gè)政府背景的產(chǎn)物要能夠能好的發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)。對(duì)于單個(gè)的項(xiàng)目投資要單獨(dú)判斷。

股交中心和主板上市并不一樣，雖然都有代碼；新三板掛牌協(xié)議和做市很不同，雖然都是新三板。

關(guān)注項(xiàng)目本身，關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注資本市場(chǎng)流動(dòng)性。具備基本的獨(dú)立分析能力。

在我看來，與其政府通過行政命令來推動(dòng)各種四板、五板多層級(jí)資本市場(chǎng)，不如把這個(gè)權(quán)限交給市場(chǎng)。將股權(quán)眾籌平臺(tái)的規(guī)則和法律界定清楚，政府來進(jìn)行底線監(jiān)管和結(jié)果監(jiān)管。同時(shí)政府應(yīng)該努力參與的事是投資人教育。

政府都已經(jīng)說了，銀行也要進(jìn)行市場(chǎng)化改革，允許銀行進(jìn)行破產(chǎn)，銀行的直投業(yè)務(wù)也越做越Happy，沒看到寶能資金和浙銀資本的關(guān)系嗎。

我理解上的金融的革新，并不是談什么普惠金融、區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣，而是增大市場(chǎng)直接融資的占比，讓市場(chǎng)取代銀行來承擔(dān)市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，為了社會(huì)的穩(wěn)定性，讓大眾對(duì)金融的風(fēng)險(xiǎn)有新的認(rèn)知。

數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈領(lǐng)域的騙局和忽悠

注明：關(guān)于區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣，我持保守偏負(fù)面態(tài)度，但目前應(yīng)該是合法合規(guī)的。我說的騙局是利用“數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈概念”的偽創(chuàng)新，內(nèi)在本質(zhì)上是一種技術(shù)騙局。

最近區(qū)塊鏈很火，因?yàn)榻鹑诖罂わL(fēng)主導(dǎo)的萬向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室和并購大咖王巍主導(dǎo)的金融博物館的介入，使得市場(chǎng)熱度爬升很快。很多原本幣圈的朋友都開始籌備區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室了。北京有，上海有，杭州有，深圳也有，竟是一股趕時(shí)髦的勁頭。人還是原來玩比特幣的人，但現(xiàn)在都不叫比特幣玩家了，改名叫區(qū)塊鏈專家了。

研究來研究去，說來說去就是那些話：區(qū)塊鏈要改變金融體系了，區(qū)塊鏈要改變世界了。問他出了什么產(chǎn)品嗎，現(xiàn)在還在初創(chuàng)期，還都在投入期。問他這東西真牛逼嗎？他說摩根、高盛、納斯達(dá)克都在研究，問他這東西個(gè)人怎么參與呢？他說你弄不明白，我們現(xiàn)在是做銀行間市場(chǎng)私有鏈?zhǔn)裁吹?，賣銀行金融機(jī)構(gòu)咨詢費(fèi)收收也是蠻爽的。區(qū)塊鏈概念在中國得到了一些主導(dǎo)“創(chuàng)新”的金融學(xué)者的支持，因?yàn)槊绹?，再被國?nèi)一些人放大一下，進(jìn)而引來一些對(duì)創(chuàng)新感興趣的官員和學(xué)者，還有一批跟風(fēng)的風(fēng)投投資人。

對(duì)于區(qū)塊鏈和比特幣是不是會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，我目前的認(rèn)知是穩(wěn)定的，歡迎三年后打我臉，概括如下：

區(qū)塊鏈這種技術(shù)機(jī)構(gòu)本身并不難，脫離比特幣可能并沒有什么實(shí)際意義。我目前并沒有看到分布式系統(tǒng)上的智能合約的必要性。不論是金融領(lǐng)域還是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

從貨幣發(fā)行邏輯上來講，比特幣這種總量恒定的貨幣并不是一種好的選擇。并不存在比特幣替代法幣的過程。比特幣本身有市場(chǎng)就有價(jià)值，由于本身的去中心化結(jié)構(gòu)和全球已有的數(shù)千萬用戶基礎(chǔ)，比特幣價(jià)格可能會(huì)漲。

號(hào)稱自己是“數(shù)字貨幣”、“區(qū)塊鏈”的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者，騙子比學(xué)者多。比特幣和區(qū)塊鏈的邏輯本身，一個(gè)大學(xué)理科畢業(yè)生通過研讀中本聰?shù)恼撐幕径寄芏?/p>

鼓吹區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣對(duì)傳統(tǒng)金融的革命性的有四種人，特色鮮明：

第一種是真正意義上的研究學(xué)者，一般都有IT背景，反正這是個(gè)創(chuàng)新的東西，研究下覺得蠻有意思，翻譯點(diǎn)東西，琢磨下代碼，寫一些邏輯文章。

第二種是比特幣持有者，手里持有比特幣，希望區(qū)塊鏈概念的熱度能夠帶動(dòng)更多的資金進(jìn)入幣圈抬升幣價(jià)。

第三種是傳統(tǒng)金融的一些大佬。他們手里有錢有權(quán)，缺的是新刺激。他們要用創(chuàng)新的標(biāo)簽貼在自己身上標(biāo)榜自己和傳統(tǒng)金融那些土包子的不同，他們要的是存在感。

第四種是騙子，他們號(hào)稱自己是區(qū)塊鏈，號(hào)稱自己是最優(yōu)的數(shù)字貨幣，他們號(hào)稱保本保收益。他們利用人性的貪婪和無知，以及他們賺錢的欲望，輕松拿到百億十億的資金并成功洗白。

然后，市面上，這幾種人錯(cuò)綜復(fù)雜，利益交錯(cuò)，各有連接。一個(gè)人如果沒有完整的經(jīng)歷數(shù)字貨幣在國內(nèi)的發(fā)展過程，是基本沒有可能弄明白誰是誰的。

數(shù)字貨幣忽悠和偽數(shù)字貨幣和偽區(qū)塊鏈騙子是怎么騙到數(shù)十億甚至百億資金并成功洗白的

區(qū)塊鏈本身好不好并不是本文的關(guān)鍵。幾百萬咨詢費(fèi)對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，也不是什么大錢。對(duì)新生事物的學(xué)習(xí)探索總是好的。

真正意義上，目前最為恐怖的是利用數(shù)字貨幣概念大肆的做著“忽悠乃至欺騙”的行徑，自從13年8月開始出現(xiàn)后，目前愈演愈烈，前前后后幾十個(gè)騙局。學(xué)者們只顧鼓吹“區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣”，卻不來準(zhǔn)確界定和投資人教育，給騙子留了太多的作惡空間。

你們有在你們朋友圈見過類似的宣傳嗎？

比特幣是全球通用貨幣，3000元一個(gè)，一個(gè)字：貴。直接買幣不劃算，不如買礦機(jī)挖幣賣給他們，某某礦機(jī)，每天保本收益多少，三個(gè)月回本，年盈利400%，簡直就是印鈔機(jī)。

比特幣云算力托管，每天收益保證，自己挖礦不行了，要集團(tuán)挖礦，我們建設(shè)了中國最牛逼的區(qū)塊鏈算力中心，技術(shù)全球第一，托管可查，月收益20%，還可以有層級(jí)推薦獎(jiǎng)。

比特幣漲100倍你錯(cuò)過了，萊特幣漲50倍你也錯(cuò)過了。某某幣原始發(fā)行，總量恒定，利用最新區(qū)塊鏈技術(shù)，全球同步，限量發(fā)型，一個(gè)月前1元一個(gè)，半個(gè)月前2元一個(gè)，現(xiàn)在5元一個(gè)，一個(gè)月后可能10元一個(gè)。比特幣暴富機(jī)會(huì)你錯(cuò)過，某某幣暴富機(jī)會(huì)你一定不能錯(cuò)過。

如果你買了第一個(gè)可以暴富的挖礦機(jī)后，頭幾天可能收益不錯(cuò)。但因?yàn)橥诘V是個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，礦機(jī)算力提升，難度提升，產(chǎn)量驟減。比如15年2月到11月，9個(gè)月難度才漲了50%；但11月到現(xiàn)在1月，三個(gè)月難度卻漲了100%（就是產(chǎn)量降低一半的意思）。很多能耗大的礦機(jī)開始交不起電費(fèi)停機(jī)。當(dāng)然，賣給你礦機(jī)的銷售商是不會(huì)告訴你這些的。

如果你看中了第二種云算力，前面真的會(huì)分錢哦，實(shí)際上他們只是拿了你的錢分期給你而已，后面就用各種借口跑路了。這種傳播力量真的很大。比特幣13年，從800漲到8000，以及今年有一波萊特幣漲了一波三倍多，主要原因，都是這種形式的組織推動(dòng)。前面那個(gè)叫巢礦機(jī)，后面那個(gè)叫烏*基金，都洗白了。這些玩比特幣的人都知道，但他們樂見傳銷帶大媽來買幣，樂見幣價(jià)漲，都不會(huì)告訴你的。

如果你買了第三種暴漲的某某幣，你買好后的一個(gè)月可能真的10元一個(gè)了，后面可能還漲到20-30什么的，你覺得真是暴富良機(jī)，叫上你的親朋好友，拿出更多的錢去投。然后，不外乎兩種結(jié)果：1、某某幣賣了不讓提現(xiàn)了，2、某某幣突然暴跌到1元一個(gè)了。你覺得你運(yùn)氣差，炒幣炒虧了認(rèn)栽。其實(shí)你不知道的是，你是被騙了。

這種某某幣，圈內(nèi)常見的叫法叫“偽幣，公司幣，代幣”，他們只是號(hào)稱區(qū)塊鏈，號(hào)稱去中心化，號(hào)稱公開透明，這種某某幣也常見的有兩種做法來給發(fā)行者制造巨大的利潤（巨大指的是十億以上）。

第一種是真正的采用區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣，結(jié)構(gòu)和比特幣類似，但早期分配的時(shí)候采用預(yù)挖或者修改數(shù)字可以讓自己多得一些比例。然后鼓吹這種數(shù)字貨幣的優(yōu)越性能，拉更多的人來抬價(jià)格。幣價(jià)越高得利越大。幣圈常見的山寨幣套利就是這么干的。這種方法，是騙還是什么？公平嗎？有人一定會(huì)反問比特幣不也是不公平嗎？央行發(fā)行人民幣公平嗎？好吧，公平問題真是一個(gè)難以討論的問題。

第二種是本質(zhì)上就是和Q幣一樣的中心服務(wù)器上的幣，隨時(shí)可以修改代碼修改數(shù)字，都在自己構(gòu)建的交易所交易?？粗鴿q了可以收割了，就改數(shù)字給自己賬戶上多加些某某幣然后砸盤，人民幣都進(jìn)了他們手中。幣圈常說的傳銷幣基本采用這種方法，從我的道德觀上這就是騙，肯定是站不住腳的。但！受害者缺席，法律缺位。

大眾才弄不清楚數(shù)字貨幣和這些偽數(shù)字貨幣的差異，他們只看得懂要漲能賺錢。采用這種方法圈錢，幾乎屢試不爽。傳銷圈發(fā)現(xiàn)這真是傳銷最好的方法紛紛采用，國內(nèi)類似方法圈錢的號(hào)稱比比特幣牛逼的“某某幣、某某黃金”實(shí)在太多了。如果你身邊一個(gè)非IT、金融、數(shù)學(xué)背景的人告訴你，他在做數(shù)字貨幣行業(yè)，基本上90%以上的概率就是在玩這個(gè)。光我知道名字的就有遠(yuǎn)超過十個(gè)，每個(gè)都能圈走幾個(gè)億打不住，而且都能安全洗白。

舉個(gè)例子：剛上周，北京，釣魚臺(tái)國賓館舉行了盛大的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大會(huì)。出席的嘉賓有政協(xié)副主席、中宣部、教育部、工信部、商務(wù)部、發(fā)改委、中央黨校、央視等的高級(jí)別官員和茅于軾等學(xué)者，最高學(xué)府北京大學(xué)作為協(xié)辦方。主辦方是誰呢？某某控股集團(tuán)。錢是哪里來的？就是采用以上的方法發(fā)了某某幣。

人家又是拿樓做互聯(lián)網(wǎng)金融大廈，又是辦會(huì)搞創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大會(huì)，還摻和上了國家金卡工程，我逐漸意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)年代，信息不對(duì)稱嚴(yán)重到不知道誰是對(duì)的誰是錯(cuò)的。

道德上錯(cuò)的又咋樣，反正法律還是空白沒有界定，搞到錢后，就能夠搞定政府，政府搞定學(xué)者，學(xué)者搞定理論，錯(cuò)的都能說成正確的。這里面，唯獨(dú)那批被騙的人受傷，但他們又窮又貪婪，只能換回一句“被騙活該”。

他們各種幣都是“創(chuàng)新區(qū)塊鏈技術(shù)”，他們的礦機(jī)都叫“區(qū)塊鏈基礎(chǔ)硬件服務(wù)領(lǐng)航員”，一個(gè)一個(gè)不是上新三板就是上創(chuàng)新板，政府一看，納斯達(dá)克也在搞，牛逼啊，我們也要搞，支持創(chuàng)新，這些官員搞得懂這些區(qū)別才怪。

和這些人相比，他們又創(chuàng)新，又有錢，又有政府關(guān)系，還有北大和茅于軾幫背書，我一定是被當(dāng)成不識(shí)時(shí)務(wù)、螳臂擋車的歹徒大 SB。

MMM互助金融

這是一個(gè)聰明的數(shù)學(xué)家搞出來的，可不是一般的傳銷，這是一套規(guī)則，是史上最牛逼的全球性的傳銷，是有著核心思想的去中心化的怪物，當(dāng)然，去中心化的比特幣被用來做跨境支付工具。

根據(jù)各種數(shù)據(jù)基本可以認(rèn)定，比特幣從9月的1500元連續(xù)兩個(gè)月暴漲兩倍多到11月的3300元，基本最大貢獻(xiàn)者就是MMM玩家的買幣需求。

MMM互助金融最早1989年出現(xiàn)在俄羅斯（對(duì)，就是這個(gè)風(fēng)雨飄搖的年代），創(chuàng)始人是俄羅斯的一個(gè)數(shù)學(xué)家馬夫羅季，1994-1997年泛濫俄羅斯，涉及玩家約1000萬人，馬夫羅季還被選為國家杜馬議員（差不多相當(dāng)于我們的人大常委），瘋狂期資金周轉(zhuǎn)占全俄羅斯交易周轉(zhuǎn)金的一半。一半啊，驚呆！后崩盤影響太大被抓坐牢，根據(jù)調(diào)查，造成的總損失是800億美元左右（我實(shí)在難以想象這數(shù)字）。

帶著對(duì)傳統(tǒng)金融的不滿仇恨以及對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、去中心化思路和人性的貪婪的準(zhǔn)確把握，出獄后，馬夫羅季又將MMM這個(gè)去中心化傳銷卷土重來，并要把他發(fā)展到了全球。最近俄羅斯忙著建立專門的制裁法案要將馬夫羅季監(jiān)禁呢。

這兩年MMM開始在東南亞大規(guī)模傳播，全球玩家預(yù)計(jì)有上千萬，官方網(wǎng)站流量在全球排名能進(jìn)前一萬，日均PV約為40萬。排名考前的國家包括：中國、南非、泰國、印尼等。MMM的泛濫和支持比特幣支付甚至還將比特幣全球的價(jià)格拉高了很多。

國內(nèi)媒體關(guān)于MMM的報(bào)道已經(jīng)很多，包括央行等部門聯(lián)合發(fā)表過“防范MMM金融互助社區(qū)”風(fēng)險(xiǎn)的提示。

在我看來，這些報(bào)道絕大部分都沒有準(zhǔn)確的界定MMM，這東西準(zhǔn)確說應(yīng)該是“去中心化的傳銷賭博”，如果他的代碼和匹配規(guī)則如他公布的，的確很難說是騙，所有的智力正常的玩家都知道最后會(huì)崩盤。

你一定會(huì)問，既然是傳銷，為什么不以組織傳銷罪抓起來呢，因?yàn)椋喝缇W(wǎng)站上創(chuàng)始人馬夫羅季說的，我們根本沒有犯法啊，我們只是互相提供幫助，最后崩盤然后重啟。這只是個(gè)互相幫助的游戲，他還警示玩家用閑錢去玩（好有節(jié)操）。我感覺，根據(jù)我們目前的“組織傳銷罪”很難對(duì)這條利益鏈條上自發(fā)的組織者定罪，他們只是宣傳下，只是讓大家互相打錢。根本沒有一個(gè)核心節(jié)點(diǎn)來收大家的錢。

這種互助金融將人性的貪婪充分的挖掘。月30%收益的暴利誘惑，讓整個(gè)人群在中國迅速擴(kuò)張，你讓他們不要玩，他們還會(huì)覺得你是大SB呢。在中國大半年時(shí)間，圈了上百萬人，11月，央行等四部委發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，12月26日，MMM中國區(qū)徹底崩盤，數(shù)百萬人損失慘重（當(dāng)然，崩盤前跑的人都賺了）。

創(chuàng)始人馬夫羅季網(wǎng)站公開視頻直接宣布將重啟，越是損失的越貪婪越要拉人去玩。在這些傳銷玩家眼中，馬夫羅季這個(gè)俄羅斯數(shù)學(xué)家就像神一樣的存在。

除了MMM本身，國人很快就開始模仿各種仿盤，幾十種肯定有了，一度源代碼淘寶都有的賣。技術(shù)層面我不懂，但我想，這東西只要給你自己留個(gè)后門專門弄個(gè)收款的匹配賬戶就可以迅速圈走大筆錢，目測(cè)國內(nèi)很多人都是這么弄的，二三線城市又是泛濫中，微信讓這些傳播特別快。

三個(gè)月，兩個(gè)月，一個(gè)月，又是圈走一大筆錢洗白。

新型的金融監(jiān)管

本文出于兩個(gè)目的：一個(gè)是大致闡述下新型的騙局賭局的形式和邏輯，可以減少受騙者；二是在金融創(chuàng)新的過程中會(huì)出現(xiàn)很多新事物新問題，建議政府的金融監(jiān)管也需要采用新方法新思路。

金融是個(gè)引導(dǎo)資本流通，進(jìn)而引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)變化更好的滿足市場(chǎng)需求的一個(gè)工具。金融為產(chǎn)業(yè)服務(wù)并不會(huì)改變，但由于歷史的發(fā)展，貨幣發(fā)行制度、債權(quán)股權(quán)、公司制度、公眾公司股權(quán)交易規(guī)則等的變化，以及新時(shí)代去中心化技術(shù)的發(fā)展，金融形態(tài)發(fā)生了翻天覆地的變化。

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，改變了人與人溝通的方式，改變了支付的方式，改變了對(duì)信用的認(rèn)知，由此引發(fā)的新問題需要政府重視和研究。

1月20日，央行組織數(shù)字貨幣研討會(huì)，“進(jìn)一步明確央行發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)，做好關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，爭(zhēng)取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣”，在我看來是對(duì)新概念的認(rèn)知不足導(dǎo)致的嚴(yán)重反應(yīng)過激。這會(huì)級(jí)別很高，副行長主持，小川行長出席的規(guī)模。后來聽報(bào)道說是習(xí)core親自過問數(shù)字貨幣的事情。真心期待政府能夠更深的研究這個(gè)行業(yè)的邏輯和資金流動(dòng)。而不要被新概念、新技術(shù)忽悠。

一個(gè)政府部門要想了解一個(gè)行業(yè)，勢(shì)必要和行業(yè)溝通，但當(dāng)一個(gè)行業(yè)都是利益共同體的時(shí)候，他何嘗能夠聽到真話，這時(shí)候只能靠官員的邏輯分析能力和創(chuàng)新認(rèn)知了，想想前幾天被刷屏的節(jié)能汽車騙補(bǔ)助的事情，感覺好像，感覺好難。

金融混業(yè)經(jīng)營后，新型金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管是個(gè)有意思的話題。在我理解上，更多的采用底線監(jiān)管，而不是準(zhǔn)入監(jiān)管。在利益面前，你沒法期待誰比誰更有道德，但你可以界定行業(yè)的底線規(guī)則。像現(xiàn)在北京上?，F(xiàn)在暫停投資類公司注冊(cè)感覺政府面對(duì)騙局已經(jīng)慌亂了，都已經(jīng)影響正常的市場(chǎng)活動(dòng)了。

金融的殘酷性，就是總歸會(huì)有人受傷的。不論是股票質(zhì)押杠桿爆倉、比特幣暴漲暴跌還是股權(quán)投資可能造成的暴富或者赤貧。對(duì)于投資人來說，一定要充分自認(rèn)到投資的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于監(jiān)管層來說，對(duì)新型的金融業(yè)態(tài)需要采用新的方法，這里對(duì)原始股、數(shù)字貨幣、互助金融這幾種業(yè)態(tài)的政府參與方法寫寫我自己的看法：

對(duì)于一些無政府主義的人來說，任何政府干涉市場(chǎng)都是錯(cuò)的。但于我，現(xiàn)在真的不這么看。社會(huì)是個(gè)非常復(fù)雜的整體結(jié)構(gòu)，政府的參與在很多層面上都是必要的。對(duì)于政府和市場(chǎng)的邊界以及參與的方法可以討論改善。

原始股，股權(quán)眾籌，股權(quán)投資，本質(zhì)上和國家發(fā)展的大方向吻合。政府可以明確底線（比如不能承諾保本、進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)揭示），以及進(jìn)行合適的投資人教育。對(duì)于地方股交中心權(quán)衡好利益驅(qū)動(dòng)和行政業(yè)績的平衡，對(duì)于眾籌平臺(tái)進(jìn)行結(jié)果報(bào)備，推動(dòng)兩者的互動(dòng)，發(fā)揮好政府和市場(chǎng)的各自優(yōu)勢(shì)。

我們的教育部完全可以對(duì)大學(xué)生進(jìn)行適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)化投資教育。教育部都敢去給疑似“傳銷”站臺(tái)，卻不敢將只會(huì)告訴你“資本家剝削工人剩余價(jià)值”這樣滿嘴胡話的大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)課程進(jìn)行適度改良。經(jīng)濟(jì)就是經(jīng)濟(jì)，政治我們不談就是，但不要教出一批不懂市場(chǎng)的人來面對(duì)未來復(fù)雜的全球資本市場(chǎng)。

比如對(duì)于股權(quán)眾籌：對(duì)于眾籌平臺(tái)項(xiàng)目的情況，眾籌之家和變革家這兩個(gè)創(chuàng)業(yè)公司手里有很多數(shù)據(jù)可以參考。比如對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資數(shù)據(jù)，杭州政府和微鏈的互動(dòng)就很好。對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資，清科、IT桔子、36氪手里應(yīng)該都有很多數(shù)據(jù)。只有政府和市場(chǎng)更好協(xié)同，投資市場(chǎng)的透明才能有效的降低騙子的生存空間。

比特幣，區(qū)塊鏈，數(shù)字貨幣。對(duì)于這些歷史新事物，可以放開研究，不早下結(jié)論。但央行發(fā)行自己數(shù)字貨幣的做法真的不對(duì)也沒有用。比特幣是在對(duì)貨幣的本質(zhì)發(fā)起挑戰(zhàn)，現(xiàn)代貨幣背后就是國家信用而不是黃金，貨幣貶值本身是國家信用不足（原因復(fù)雜，事實(shí)現(xiàn)狀，好壞參半，各有利弊）。比特幣用去中心化區(qū)塊鏈技術(shù)保證系統(tǒng)的強(qiáng)壯（政府無法封殺），用全球千萬用戶的使用來凸現(xiàn)價(jià)值。如何應(yīng)對(duì)百萬級(jí)的玩家，幾百億的市場(chǎng)，以及每天幾十億的交易量。對(duì)于數(shù)字貨幣行業(yè)情況，零壹財(cái)經(jīng)或者巴比特手里應(yīng)該都有一些詳實(shí)的數(shù)據(jù)積累。

我覺得，對(duì)比特幣可以采用監(jiān)管節(jié)點(diǎn)的方式，對(duì)交易所、理財(cái)公司、礦機(jī)托管廠商進(jìn)行有效的底線監(jiān)管。交易所監(jiān)管是否十足準(zhǔn)備金，以及對(duì)于各種幣上交易所的準(zhǔn)入核查機(jī)制。對(duì)傳銷幣是否違法有相應(yīng)的法律政策出臺(tái)。

MMM互助金融以及各種仿MMM的傳銷騙局，若要想動(dòng)真格阻攔，首先要修改現(xiàn)有的組織傳銷罪的法律界定，這方面，歷時(shí)幾年幫太平洋電商傳銷辯護(hù)的知名律師浙大學(xué)長陳有西應(yīng)該頗有思考，可以請(qǐng)去做智囊（讓幫壞人找法律漏洞的人幫政府想辦法堵漏洞也是一個(gè)好方法）?？赡芸梢酝瑯涌紤]打擊節(jié)點(diǎn)的方式，微信上一大批獲得公司認(rèn)證的公眾號(hào)呢。